Case Studies

追收债款

担任一家德国投资银行的顾问,为其追回向天津的一个企业集团的1,400万美元贷款,该集团主要从事医药产品的生产和分销,包括医疗用品、处方药和非处方药。该集团在天津有一个生产工厂,包括11幢楼、9条生产线和56套设备和机器。我们的工作包括调查该集团的财务和运营状况,确定及评估该银行的可选方案,并制定一份工作计划,以行使该银行对位于天津的资产的抵押权,同时寻求与该集团及其他利益相关方达成更为友好和快速的解决方案。

业务审查及资产变现

担任一家国家投资银行的财务顾问,为其追回向一个铁矿集团的1.75亿美元贷款,该集团的主要运营地在蒙古国。该集团主要从事矿产勘探及贸易,在蒙古国拥有并经营一座总储量为5.68亿吨的铁矿。我们的工作包括调查该集团及该铁矿的财务及运营状况;分析该银行的可选方案;制定该银行控制及变现该集团资产和业务的主要策略和方法。

私募股权基金

受委任为一家位于亚洲的私募股权基金的替代管理人,该基金建立的目的是对亚太地区(主要是澳大利亚)的私有中型公司进行夹层投资。此项委任是由于有限合伙人与现任管理人存在分歧,其对该基金的管理表示担忧,并试图控制并变现标的投资。我们的工作重点是变现目前的投资,以及对基金的管理及此方面的可选方案进行必要的调查。

注册基金

受开曼法院委任为一家注册基金的共同法定清盘人,该基金收到3200万美元的认购款,用于投资香港股票。我们的工作包括调查基金管理人,关于逾1600万美元的可疑付款针对该基金的创始人提起诉讼,以及追踪资金流以查明认购款的去向。我们还裁定了利益相关方的权利,包括股东、赎回股东、认购人和债权人。

资产管理人

受委任为一个投资组合的替代资产管理人,该投资组合由7项在中国、新加坡和马来西亚的投资(主要为不良投资)组成,估值为1亿美元。投资的行业包括制药、水产、制造、航运和科技。作为该基金的资产管理人和投资的董事,我们的工作需要通过多种方式为每一项投资制定和实施变现策略。我们的工作包括查明主要投资的资金流动和所有权,调查基金经理的行为,以及制定和建议可选的变现方案。

独立投资组合公司

受委任至一家按照开曼群岛公司法第十四部分注册成立的独立投资组合公司。该公司有两个独立的投资组合,持有一项5年期场外交易的可重置行权价的股票期权,和美国证监会批准在场外交易市场注册的一家内华达州公司的股票。我们的工作包括为场外期权、股票和每个投资组合制定出售及重组的可选方案,以及实施债权人认可的策略,包括建立清盘信托。

对冲基金

受委任为一组5支基金的自动清盘人,包括开曼母基金、子基金和特殊目的实体,及特拉华州子基金和特殊目的实体。我们的工作涉及将该5个即将结束运营的实体在有偿付能力的情况下清盘,包括履行法律法规的所有要求,例如按照《海外账户纳税法案》和《共同申报准则》进行申报,完成汇报期末段审计,以及与原投资经理合作清算剩余的非流动性资产头寸,并将最终的资产分配给投资人。我们的策略包括在开曼群岛采取措施,利用其涉外税收、罚款和处罚通常不适用于清盘中的公司的政策。这些措施使得现有的对各个司法辖区的或有纳税义务提取的约1000万美元的准备金能够分配给投资者。

电子产品制造商

受委任为一家国际消费电子产品制造商的清盘人,该制造商在香港、日本、美国及中国均设有上市集团。雅佳控股为香港最大的企业倒闭案之一。 作为清盘人,我们对首席执行官进行的一系列未经授权的交易展开了广泛的国际调查,包括: 在逾12个司法管辖区进行资金流追查及调查逾500宗交易,发现共计8亿美元的资金流失; 重建及分析会计记录并量化损失金额;及 分析在不同司法管辖区注册成立的逾200家子公司的结构,包括识别影子董事及隐藏股权。

澳大利亚企业集团

该公司为澳大利亚最大的公司倒闭案之一,在该公司的一个票据持有人提起诉讼后,我们担任了专家证人。工作包括评估及撰写专家报告,并在审理时作证票据发行人和担保人在相关日期是否资不抵债,是否存在违反票据相关文件的行为,以及建议票据受托人在相关日期前或左右的期间应采取哪些恰当的行动。

澳大利亚企业集团

该公司为澳大利亚最大的公司倒闭案之一,公司在资不抵债的情况下向债权人进行了多项优先付款,在清盘人提起诉讼后,我们担任了专家证人。工作包括重建公司账务,查明资产及其变现价值、负债及其到期日,调查未经授权的付款和账目篡改,以及评估公司在指定日期的偿债能力。

林业

受法院委任为一项诉讼信托的诉讼受托人,该项诉讼信托的设立是根据一家在多伦多证券交易所上市的公司的债权人和安大略省高等法院通过的一项计划。在一家第三方分析机构指控该上市公司涉嫌欺诈后,该上市公司的股价大幅下跌。我们作为诉讼受托人的职责是持有该诉讼信托的资产,并监督该诉讼信托有效提起索赔。我们的工作包括确定诉讼受托人可以提起哪些索赔,并评估该等索赔的优缺点,其中包括: 针对该公司的评估师提起索赔,理由是评估师在评估该公司资产时存在疏忽职守及违反法定和合同义务的行为。我们的工作包括分析评估师采用的评估方法,以及发现其评估缺陷以支持我方的索赔。 针对该公司的首席执行官和高级管理层提起索赔,理由是其发布了误导性的财务报表并侵吞了公司的资产,因而违反了诚信义务和公众利益。安大略省证券委员会裁定该公司的4名高管(包括首席执行官)通过虚构的交易使用供应商网络虚增一度飞速发展的中国木材公司的资产和收入,因而犯有欺诈罪。 针对该公司的审计师提起索赔,理由是其在审计该公司的财务报表时存在疏忽职守及违反法定和合同义务的行为。 我们针对上述索赔的工作包括量化该公司因虚增资产和收入的复杂骗局而遭受的损失和损害。  

出口商

受委任为一个集团的香港运营公司的清盘人,该集团从中国大陆采购家居用品,再出口至美国。除该香港公司之外,该集团还拥有中国大陆子公司和澳门及美国运营公司。该集团欠付债权人逾2亿美元债务。作为清盘人,我们对一系列向控股股东及董事的关联方的总计1.5亿美元的无偿资金转移进行了调查。清盘人在香港提起了诉讼,并与执法机关紧密合作,例如香港的商业罪案调查科、美国的联邦调查局和美国司法部。该集团的控股股东被美国加利福尼亚中区联邦地区法院南部分院判处3年监禁。

对冲基金

受委任为一组基金的离岸子基金的法院监督清盘人,该组基金据称为纽约的一个17亿美元的对冲基金家族。美国证监会针对该基金的主要负责人向美国纽约东部地区法院提起诉讼,指控其夸大资产估值、掩盖严重现金流问题以及优先支付赎回款项。我们的工作包括取得并审查该基金的账簿和记录,根据证监会的指控调查该集团的主要负责人和服务提供商的行为,并分析该基金在集团历史上的重要时间节点的资金流、财务状况和偿债能力,从而确定是否存在任何法定求偿权,可以为债权人和股东回收更多的资金。

项目

一位个人诉称,他在失实信息的诱导下签署了一份特许经营协议,并因此请求对其投资和遭受的损失进行赔偿。我们受委任为专家对此撰写报告,工作包括审查和分析为签署该特许经营协议而向客户提供的财务资料和陈述,并将其与该公司当时的实际业绩和宏观经济因素进行对比,以及评估可能的损失赔偿。我们还与对方专家合作撰写了联席报告,阐述了双方意见一致和意见分歧的部分。

投资基金

针对一位个人在基金中的投资(该基金中的唯一投资),受委任为自动清盘人,据称该投资未经授权被支付至前任投资经理的银行账户,且未被返还。证监会指控该前任投资经理对该公司及其他企业犯有电信诈欺及其他相关罪行。我们的工作包括追踪被转移的资金,并调查搜集和提供必要的证据,从而向相关银行追回款项。

人寿保险

一家公司的债权人提出呈请,称债权人已向该公司支付订金以购得交易人寿保单,但该公司并未提供该保单,亦未退还订金,法院批准了该呈请,并委任保华为法院监督清盘人。我们的工作包括调查该公司的财务状况以确定该公司是否有任何资产,进行现金追踪以确定资金流动(包括支付的订金),并调查是否有其他资金来源(包括法定求偿权),从而为债权人收回资金。

已故者遗产

受法院委任为遗产管理人处理一项遗产纠纷,当中原告试图提呈已故者的遗嘱。纠纷包含总价值为4.40亿港币的各类财产的所有权,包含在香港、中国内地和美国的不同公司的股份、银行及证券账户、财产、车辆和其他实产的实益拥有权。 我方工作包含确定遗产的资产和负债,确立对资产的足够控制、在相关法律申索解决之前保护并维护资产,将对遗产相关的资产和债务进行调查并向法院提交报告。 就保存香港以外的遗产资产,在多个司法管辖区展开附加遗嘱认证,包含英属维尔京群岛、加利福尼亚州和内达华州。 我方工作的主体部分包含与各方共同就每项重大资产及在法庭最终判定资产的受益人前应如何保存资产,定出广泛的策略。

已故者遗产

受委托为香港一家大型企业集团创办人的遗产剩余受益人担任专家法证会计。该遗产的资产超过50亿港币,并须对遗产的申索及创办人临终前资产消耗的指控进行调查。 我方工作包含调查该遗产对已故者遗嘱受益人之一所掌控的利比亚企业的欠款金额并评估该等申索的真实性。 为了进行评估以核实该等申索或对该等申索提出争议,我方工作进一步包含审查与该利比亚企业的申索相关的文件并核查该利比亚企业的专家法证会计的工作。 我方成功协助客户在香港高等法院的简易判决中获判胜诉。

精神上无行为能力的个人产业

受托协助客户根据香港精神健康条例(第136章)第10A(1)(c)节规定,寻求判令获得(其中包括)一名精神上无行为能力的个人的产业所提供的经济供应,及处理该申请之后的相关后续工作。 该产业属于一名富裕的个人,其资产包含香港最大的私有船东业务之一—年度营业收入达数亿美元。我们的工作包含确定合理所需的信息,进而对资产价值和产业可得的收入进行评估,试图从产业委员会获得进一步的发现并建立必要的管控、报告、预算及预测机制以监督委员会的工作。

离婚(妻子方)

受妻子一方委任为法证会计,对其配偶在香港司法诉讼中的资产披露进行查验、调查并确定未披露的婚姻资产,包含确定其配偶资产的性质并对其资产结构进行重组。我们的工作包含对其配偶在中国内地、香港、澳门、美国及开曼群岛的资产和一家管理约5亿美元资产的大型亚洲投资管理集团的所有权结构进行重组。此项工作涉及根据香港法院的要求,准备专家报告,说明其配偶资产以及投资管理集团的性质、司法权、所在地及所有权结构,以支持申请寻求以香港司法区进行该婚姻诉讼。

离婚(妻子方)

委任为香港离婚诉讼中妻子一方的财务顾问,估计婚姻资产总值接近1.91亿港币。我们的工作包含对丈夫一方在香港及在美国的业务和银行结单进行详细分析,确定其资产与债务及协助妻子进行临时赡养费指示的听讯。

离婚(丈夫方)

就香港一宗有重大争议的离婚诉讼,委任为法证会计,代表丈夫一方对一批价值超过6.5亿港币的国际婚姻资产进行估值。 我们的工作包含确立婚姻产业中的资产和债务;分析双方的财务需求;参考婚姻生活水平以促成清楚的分离;就婚姻产业中涉及据称未披露的资产及未说明的交易,进行调查并解决不同的争议;并准备相关的报告呈交法院。 我们需要与妻子一方的法证会计合作,将双方关于婚姻产业、据称未披露的资产及未说明的交易的争议尽量减少、准备联合专家报告呈交法院,在报告中说明双方的资产和债务及关于婚姻产业的争议事宜及在香港特别行政区高等法院进行附属济助审讯期间以专家证人身份作证。

离婚(妻子方)

在香港一宗有重大争议的离婚诉讼展开后,受妻子一方委托对一批约值2亿美元的婚姻资产进行估值及调查相关交易。我们的工作包括对重大国际资产的拥有权进行调查、核实该等资产的价值,以及调查多宗相关交易。 该等资产包括房地产、股权及国际上市证券 资产全部位于香港、越南、英属维尔京群岛、英国及美国。随后,保华受妻子一方委托对其在家庭资产分割后的重大个人及公司投资和新业务提供意见并管理财务及秘书事宜。

专家估值

委任为专家证人,对一家专门从事融资业的公司进行估值,该公司大部分资产所有者涉及一宗在香港受到激烈争议的离婚诉讼。我们的职责为对公司所有权进行调查、对公司经营的产业、市场和经济进行研究并提供与公司价值和上述所有者在公司权益相关的专家证据。

专家-特许经营争议

针对特许经营方与特许经营授权方发生的争议撰写独立专家报告,特许经营方被虚假陈述诱导签订了一份特许经营协议,如果根据该协议运营,特许经营方在很多其他地方的餐厅将亏损/无盈利,但在签订合约之前特许经营方未被告知此情况。

独立估值

在一宗制服贸易公司公司的清盘程序中,根据法院命令,对该公司进行独立估值。我们考虑了不同的估值方法,根据清盘程序开始时公司的资产、债务、盈利能力以及未来前景以确定公司的股价。促成公司主要股东购买公司小股东的股权并完成清盘。此后,公司继续经营业务。

单一共同专家

委任为专家,审查单一共同专家所提供的两家服装贸易公司在某个时间内的估值报告。 在单一共同专家提供的估值报告中,我们发现一个重大的错误。我们考虑了不同的估值方法并确定主要的变数,其后用市场相若估值方法,参照利润预测及未来前景,确立了我们对公司的估值。

估值

为中国境内一家地毯钉条生产公司进行独立估值,并在仲裁程序中提供专家证词。 我们考虑了不同的估值方法并确定主要的变数,其后参照利润预测及未来前景,从而估算出公司的价值。

股东争议

在一宗股东争议中,委任为专家,为两家著名的日本寿司餐饮集团(旗下有30家餐厅)准备收益账目。第一家日本寿司餐厅的股东就餐厅的唯一董事违反了受信责任而向其索偿,因该董事使用了相同的商标创立并运营其他具有竞争性的餐厅。我们的职责为审查财务账目与记录,评估账目与记录的完整性和真实性及评估两家餐饮集团的集团结构、商业营运和管理,从而说明第一家餐厅亏损的原因。

环保服务

委任为独立财务顾问,评估集团的财务状况及预测, 并准备估值。我们建议出售集团或其大部分,并于其后, 更新及维护该集团数据库的内容及程序 准备及协助潜在投资者的尽职调查 进一步物色及寻求潜在投资者,并协助债券持有人与潜在投资者之间的磋商及就磋商提供意见 审阅潜在投资者提交的条款书,并就潜在投资者提出的价格、交易结构和条件向管理层及债券持有人提供意见;及 在我方获任命后几个月内促成出售

金属生产商

受一个家族信托基金受托人任命为一家信托公司的董事;该信托公司持有一家香港上市公司的控股权益,而该香港上市公司的主营业务在中国。我们的职责为担任该上市公司董事会(“董事会”)的董事,协助管理层审查、提高财务业绩并协助董事会促成恢复上市公司的股票交易。

船务

委任为在新加坡交易所上市的公司的非执行独立董事,及后担任独立董事,兼审计、薪酬及风险委员会委员,职责为协助董事会及行政人员团队处理正在进行的营运及财务重组,在巴西、墨西哥、非洲以及中东开发新的业务及市场,其后与帕累托银行和渣打银行促成对境外资产和业务进行出售,对价逾6亿新元。

纸浆与纸

委任为公司的董事,协助公司董事会处理财困事宜并确立公司可选择的方案及进行必要的调查。

制造业

担任在新加坡交易所及在伦敦AIM交易所上市的公司的股东,该公司运营的工厂分布于英国、马来西亚、以色列及中国,主营业务为卫星及电视外围设备的生产与供应,分销遍及美国、欧洲及其他各国。我们的核心任务为对子公司、工厂进行购买及剥离并负责新址的建设与创立;也被委任为中国区域主要子公司的董事及法定代表人,协助解决发生在中国的纠纷及法律诉讼。

石油及天然气

委任为一家尼日利亚公司的董事,该公司及其子公司专注于非洲、尼日利亚油气田的勘探、开发及生产。根据签订的购买协议 ,该公司购买了尼日利亚一个海上油田40%的参与权益,以技术顾问的身份与作业者签订了联合管理协议。随后,作业者提起法律诉讼,控告该公司未支付参与权益费用且挪用公司所得款项。我们的职责为协助利益相关者保存该公司的资产并与法律顾问共同确定在尼日利亚及英国进行诉讼的战略。

对冲基金

委任为四家开曼公司和六家英属维尔京群岛公司的自动清盘人,包括子基金及母基金、一家独立投资组合公司(位于开曼)及多个持牌共同基金。 我们主要对业务进行普通缩减,包括处理监管要求并将剩余资产分发给投资者。

对冲基金

委任为一支母基金/子基金的自动清盘人,该基金根据开曼群岛共同基金法成立,主营证券交易与投资并通过开曼群岛的投资合伙公司及特拉华州多家有限合伙公司参与该公司的资产投资活动。 我们的职责为掌控海外资产,包括对主要资产的破产诉讼管理,该资产为价值1400万美元的炼油厂,相关的计划尚处在初级阶段,并监管一家专业钢铁技术生产公司的少数股权有序出售。

医疗设备

受委任为一家特殊目的实体的清盘人,该实体在开曼群岛注册成立,在英属维尔京群岛、香港、新加坡和中国大陆均设有子公司。该集团在中国大陆从事医疗诊断成像设备及相关产品的开发、制造及分销。 我们的工作主要是评估该集团的财务和运营状况,以及在开曼公司的清盘中实施该集团及其业务的打包出售。我们的工作还包括出售的过程和对潜在买家进行尽职审查。 在受委任后的2个月内,我们成功获得了开曼群岛法院的批准,并完成了出售。

建筑

受委任为一家公司的临时清盘人,并随后受委任为清盘人,该公司在香港从事管道和排水系统的设计和安装及提供相关技术服务。工作包括取得并变现资产,包括账面债务和尾款,调查并解决与客户、债权人和建筑工人的纠纷。

建筑

受委任为一家在香港提供商用室内设计和项目管理服务的公司的清盘人。工作包括取得及变现该公司的资产,包括账面债务和尾款,调查并解决与债权人和客户的纠纷。工作还包括针对一位欠付公司大额账面债务的客户提起仲裁程序。

石油化工

该公司经营着世界最大的石油化工厂之一,项目成本为24亿美元(“项目”)。我们受委任为该公司的接管人和管理人,工作包括通过替换董事和经理及实施必要的内部控制及其他控制等方式取得对该项目的控制;查明该项目的财务和运营状况;推荐、商讨及实施项目的来料加工安排;为该来料加工安排取得5500万美元贷款,并进行相关谈判和文件准备;评估及实施必要的方案来确保项目准备就绪,并促成其重新启动运营;制定并实施优化及成本合理化方案,使得项目的经济价值最大化;制定并实施项目的变现方案,包括在全球范围内销售该项目的全部或部分资产。

环保服务

该公司是一家新加坡的上市公司,在中国大陆主要通过其子公司提供环保和污水处理服务,负债逾1.65亿新加坡元。我们担任其司法管理人,随后又获任清盘人,工作包括调查该公司进行的金额高达8400万新加坡元的可疑交易,并采取措施取得对该公司的中国大陆子公司的控制(通过免除中国大陆子公司所有现任法定代表人和董事,并针对其提起诉讼),保护该公司在中国大陆的一家银行的现金存款,并评估和应对诉讼。

金属回收

该公司是中国大陆最大的废金属回收公司之一,已在香港上市,其主要运营业务位于中国大陆。在证券及期货事务监察委员会(“证监会”)根据证券及期货条例第212条提出呈请后,我们受委任为该公司的临时清盘人,并随后受委任为清盘人。在受到委任后的4日内,临时清盘人的调查表明,就在委任清盘人前的2周内,该集团已欺诈性地转移了逾10亿港元至证监会发现的骗局中的某些实体,清盘人取得了一项针对董事长、其私人公司和其他相关方的16亿港元的全球资产禁制令。我们的工作主要包括通过免除所有现任董事(和中国大陆子公司的法定代表人)并委任临时清盘人及其代表为董事(和法定代表人)的方式取得对该公司在英属维尔京群岛、香港、澳门、中国大陆和新加坡的子公司控制,调查该集团的事务(包括证监会指控的欺诈活动),并针对包括董事长及相关方在内的各方进行各类诉讼。

医疗设备

在开曼及香港分别担任共同法定清盘人和临时清盘人。主要工作是对该公司及其中国大陆子公司的事务展开广泛的调查,包括查明在美国证券市场募集到的6.7亿美元资金的去向和使用情况,并在美国、香港和中国大陆进行各类诉讼。

林业

该集团在中国大陆从事森林管理和木材采伐业务,致力于森林的管理和可持续发展、上游木材的采伐和原木的销售。我们受委任为共同法定清盘人,是由于该公司对1.8亿美元的优先票据违约。我们的工作主要包括调查该集团的事务,包括前任审计师发现的问题,并开展该公司可利用的诉讼。

乳品业

受委任为一家新加坡上市公司的临时清盘人和法定清盘人,该公司为中国最大的纯种公牛精液、乳牛胚胎及生牛奶生产商之一,主要运营基地位于中国大庆。我们受到委任是由于该公司未能偿还1.5亿美元的可转换债券。我们的工作包括成功争取公司创办人的支持,从而针对未偿可转换债券制定了和解方案,该和解方案随后获得了债券持有人和开曼法院的批准。 但随后公司创办人未能按照和解方案偿还欠款,因此我们对该公司的财务和运营事务进行了广泛的调查,包括追踪债券筹得资金的去向。

公司服务

根据英属维尔京群岛的东加勒比海最高法院的命令,受委任为英属维尔京群岛的一家持执照并受规限的注册代理人及信托公司的清盘人,该公司提供注册代理人服务、名义股东和董事服务、受托人及船舶注册服务,客户超过3000家。 我们的工作包括逐步关闭其运营,评估潜在的法定求偿权,并促使该公司辞任注册代理人、名义股东和董事注册代理人及受托人。

房地产

受委任为3家英属维尔京群岛公司的清盘人,该3家公司共同持有英国的13处房地产,预计总价值为1200万英镑。我们解决了一项争议,协商了一项资产变现策略,并为利益相关方及时且最大程度地收回了款项。

人寿保险

一家公司的债权人提出呈请,称债权人已向该公司支付订金以购得交易人寿保单,但该公司并未提供该保单,亦未退还订金,法院批准了该呈请,并委任保华为法院监督清盘人。我们的工作包括调查该公司的财务状况,并进行现金追踪,以确定为债权人收回资金的来源。

传媒

受委任为该集团的开曼群岛控股公司(纳斯达克上市公司)的法院监督清盘人,该集团在香港、英属维尔京群岛和中国大陆均设有子公司,并在中国大陆通过VIE结构控制着一些运营实体。该公司经营着中国最大的户外广告网络,使用实时移动数字电视广播在公共交通系统中传播内容和广告。面对该集团董事长试图将资产转移出集团之外的情况,我们的工作包括控制该集团的每一家子公司,调查该集团的事务并追踪其资产,通过委任保华的代表为子公司的董事和法定代表人,从各个服务提供商和相关方取得账簿和记录,以查明该集团的财务状况,并调查是否有其他回收途径,以实现向债权人分派资金。

对冲基金

受委任为一组基金的离岸子基金的法院监督清盘人,该组基金据称为纽约的一个17亿美元的对冲基金家族。美国证监会针对该基金的主要负责人向美国纽约东部地区法院提起诉讼,指控其夸大资产估值、掩盖严重现金流问题以及优先支付赎回款项。我们追回资产的工作包括通过我们在母基金清盘委员会中的作用,协助母基金清盘人实施其回收最大化的策略,确定该基金的财务状况和该基金可行使的法定求偿权的优缺点。

项目

受委任为一家澳大利亚证券交易所上市公司的独立财务顾问,该公司主营锰矿的探勘和开采,我们协助公司就5000万美元夹层贷款与一家国际银行谈判。我们的工作包含,确定债券的价值及银行的行权方案,协助该公司和银行对贷款协议项下未偿金额的重组在战略上达成一致;制定重组方案供债权人参考,包含重新募集资金、股权、条约设定及抵押安排,协助公司就重组拟定修订条款、与债权人就该等条款协商,拟定最终约定的重组方案条款书。

石油&天然气

受一组债权人委任为董事,对印尼一家石油天然气勘探开发公司的运营及财务进行重组和管理。工作包含,审查该公司的运营及财务状况,了解公司短期现金需求,协助债权人注入必要资本,削减管理费用及间接成本、重组并运营盈利资产及出售无盈利资产。整个过程中,我们审核了公司的未偿贸易负债和未缴税金,与印尼税务当局谈判并制定了对历史税收债务的解决方案,确立公司及税务结构以维护并保存债权人在盈利资产中的利益。此外,我们促成其中一个开发项目进入生产。此项目中我们的工作包含监管浮式采油系统、生产、存储以及装卸装置的建设,评估并签订开发钻井合同、监管开发钻井及安排首次产油/气事宜。

建筑

受委任为一家建筑模板公司的首席重组官,该公司的主要业务位于马来西亚和印度。工作包含受委任为运营公司的董事,来管理现金流并完善供应链。重组包含提供新的资金信贷及管理并购。受委任为重组后的独立董事,执行商业计划并促成退出,随后向私募资本资金公司出售,使得利益相关方全额收回款项并获得股权回报。

连锁餐厅

年,一家国际领先的私募资本公司购买了一家中国连锁餐厅的大部分股权,通过杠杆并购获得由6家国际银行组成的财团提供的两笔信贷资金。最初被财团委任为独立财务顾问,对公司的财务状况和营运业绩、前景以及可选方案进行评估。我们建议对该公司进行接管并委任保华为接管人和董事。我们的工作内容包含: 确定财务及营运状况; 确定商业方案、财务模型和现金流预测的可信性; 提供财务及营运重组建议; 进行估值分析、评估并执行优选建议、监管并汇报结果; 对公司短期资金流动和现金流预测进行分析; 提供高端商业分析,确定竞争优势、营运战略以及成本削减方案; 稳定运营,与管理层协作拓展业绩并提高收入; 定位公司出售,与财团定期沟通相关方案及出售进展。

项目

受该公司最大的债权人委任为接管人,监管在开曼群岛经营的一家全球投资基金公司的重组;该公司拥有多元的资产,包含能源、金属和采矿基础设施 – 码头和船务等核心资产。我们的工作包含,提出财务及营运重组建议,评估并执行采纳的建议,监管并汇报结果。

美容塑身服务

受委任为一家提供非医疗美容服务公司的首席重组官,该公司在亚洲(包括中国),拥有200多家分店和3000多名员工。工作包括审查公司的经营状况,确认业务持续持有,处置或重组。进而在某些国家、地区处理某些特定的业务,剥离、重组并保留运营。待业务得以稳定、业绩得以回升后,出售给私募资本投资人。迄今,保华的代表仍参与该公司董事会事务。

零售业

受委任为一组优先债权人(包含境内与境外债权人)的独立财务顾问,在印尼PKPU框架内对印尼一家上市零售企业进行重组。我们的工作包括对PKPU过程相关事宜给予战略建议,审查公司业务了解其运营及财务状况,设立可行的重新募集资金计划和/或重组计划,确保其他债权人支持约定的战略方案并引导公司和其他债权人就双方约定的条款书进行谈判。 重组完成后,保华被任命为首席重组官实施约定的重组,协助公司改善业绩及公司治理并向优先债权人汇报相关工作。

船务

受委任为首席重组官兼总顾问,该公司为一家在新加坡及雅加达两地上市的庞大印尼船务公司,拥有50艘国际船舶往返于雅加达、香港以及美国(康涅狄格州绍斯波特)之间及逾20亿美元债务,该等债务由一家国际银团的有担保优先高收益美元债券、可转债券、印尼盾债券、租赁、衍生品及贸易索赔组成。我们的工作包含,通过执行船舶保护措施稳定危机、现金管理、通过撤销无盈利的船舶(搁置或出售)重组表现欠佳的船队,及签订协议重新规划贸易通道、管理变更和管理信息生成。 拟定的重组方案涵盖所有债权人和股东集团(亚洲、纽约、伦敦和荷兰),涵盖预测、决定修改贷款条款、新营运资金需求、资金结算机制以及股票发行;在印尼PKPU程序、新加坡第210(10)条及纽约的第15章的框架内磋商、执行重组条款,通过清算制并与债券受托人合作确保获得债券持有人以及股东(个人及机构投资者)必要的许可。

棕榈油

担任一家在印度尼西亚经营和管理棕榈油种植园及榨油厂的公司的重组顾问,受一家国际财团债权人委任,协助该公司对4.18亿美元的贷款进行重组。工作包括查明资产及负债,安全保护,评估财务模型和预测的可靠性,审查短期和长期偿债能力预测和需求,对比实际绩效和约定预算并进行相关差异分析,针对该贷款提出可靠的重组条款,确保和现金流的匹配度,就重组条款进行谈判,拟备条款书,并推进约定重组的实施。